SVB 파이낸셜 문제와 전망, 대처

이번 포스팅은 SVB 파이낸셜 문제와 전망, 대처입니다. SVB Financial은 스타트업과 투자 캐피탈에 특화된 금융 서비스를 제공하는 글로벌 기업으로, 자금 조달의 어려움으로 파산 시 SVB Financial 고객인 실리콘밸리 스타트업은 위기에 직면할 수 있습니다.

 

목차

SVB 파산

 

SVB는 미국 실리콘밸리뱅크(Silicon Valley Bank)의 약자로, 미국 내 16위 규모의 글로벌 은행입니다. SVB는 실리콘밸리의 스타트업과 벤처캐피탈에 특화된 금융 서비스를 제공하는 은행으로 유명합니다.

 

그러나 SVB는 지난 10일 사실상 파산하였습니다. 이는 2008년 워싱턴 뮤추얼 이후 가장 큰 규모의 은행 부실 사태로 평가되고 있습니다. SVB의 파산 원인은 바이든 정부의 기업세 인상과 연준의 금리 인상으로 인한 자금 조달 어려움과 부도 위기에 처한 고객들로부터 채권 회수 실패 등이라고 보고됩니다.

 

SVB의 파산은 글로벌 시장에 큰 충격을 주고 있습니다. SVB는 예금 보호를 받지 못하는 금액이 약 200200조 원에 달하기 때문에 많은 예금자들이 돈을 잃을 우려가 있습니다. 또한 SVB는 인도 영국 중국 독일 등 11개국에서 영업하고 있어 다른 나라들의 은행들도 영향을 받을 가능성이 있습니다.

 

SVB 파산 소식에 따라 국내 증시도 장 초반 약세를 보였으며, 제2 리먼사태로 번질까 걱정하는 목소리도 나오고 있습니다.

SVB금융그룹: 성공에서 셧다운까지

실리콘 밸리 은행의 모회사인 SVB 금융 그룹(NASDAQ: SIVB)은 주가가 급락하여 목요일에 60% 이상 하락했으며 금요일에 또다시 60%60% 하락한 후 거래가 중단되었습니다. 은행은 자본을 조달해야 한다고 발표했고 규제 당국은 이제 공식적으로 은행을 폐쇄했습니다.

SVB 파이낸셜의 주요 문제

 

SVB 파이낸셜은 최근 투자자들에게 보고해야 할 몇 가지 주요 문제를 겪었습니다. 은행은 210억 달러 상당의 매도 가능 증권(주로 미국 국채 형태)을 18억 달러 손실에 매각했습니다. SVB는 2020~2021년 기술 붐 동안 막대한 양의 예금을 받아 금리가 낮을 때 수익금을 장기 국채에 투자했습니다.

 

이제 이자율이 높아져 해당 국채의 시장 가치는 SVB가 지불한 것보다 상당히 낮습니다.

 

더욱이 은행은 고객의 현금 소진율이 현재 경제 환경에서 예상대로 둔화되지 않았다고 말했습니다. 올해 예금은 예상보다 빠르게 은행을 빠져나갔습니다. 간단히 말해서 SVB는 어려운 벤처 캐피털 환경에서 대규모 유출의 영향에 대비하지 못한 채 너무 많은 자산을 장기 국채에 묶었습니다.

 

이러한 손실과 과도한 예금 유출로 인해 SVB는 20억 달러 이상의 자본을 조달할 계획을 발표했으며 여기에는 보통주 12억 5000만 달러와 전환우선주 5억 달러가 포함됩니다. 또한 12억 5000만 달러 규모의 공모 마감에 따라 투자회사인 제너럴 애틀랜틱(General Atlantic)에 보통주 500달러를 매각할 계획도 세웠습니다.

SVB의 미래

실리콘 밸리 은행은 금요일 현재 규제 당국에 의해 공식적으로 폐쇄되었습니다. 연방예금보험공사(FDIC)는 보험에 가입한 예금자들이 늦어도 월요일 아침까지는 예금에 접근할 수 있다고 확인했습니다. SVB 파이낸셜은 필요한 자본을 조달하는 데 실패했으며 이러한 계획을 폐기한 것으로 알려졌습니다.

 

그 은행은 아마도 대형 금융 기관에 매각하기 위해 협상 중이었습니다.

 

몇몇 주목할만한 벤처 캐피탈 펀드는 포트폴리오 회사에 SVB에서 자금을 이전하도록 조언했습니다. 결국, 은행 파산 시 자금에 대한 액세스 권한을 상실하는 것은 초기 단계의 스타트업에게 치명적일 수 있습니다. 매각이 언제 일어날지는 모르지만 FDIC가 선호하는 경로는 보험 예치금 및 기타 자산을 건실한 은행에 매각하는 것이므로 여전히 가능합니다.

다른 은행주에 미치는 영향

금융 부문은 시장에서 가장 실적이 저조한 부분이었고 투자자들은 당연히 두려움을 느꼈습니다. 희소식은 SVB의 문제 대부분이 매우 회사에 따라 다르다는 것입니다. SVB는 비유동성 증권으로 돈을 빌려주는 유일한 주요 은행이며, 자산의 상당 부분을 저금리 모기지 증권에 투자하기로 한 회사의 결정은 현명하지 못했습니다.

 

초기 단계 기업에 대출을 제공하는 다른 은행은 확실히 타격을 입을 수 있지만 더 넓은 은행 산업에 미치는 영향은 미미할 것입니다.

 

SVB 금융 그룹의 최근 문제는 은행 업계에서 위험 관리의 중요성을 강조합니다. 어려운 벤처 캐피털 환경에서 막대한 유출의 영향에 대비하지 못한 채 자산의 상당 부분을 장기 국채에 투자하기로 한 은행의 결정은 막대한 비용을 초래한 실수였습니다. 그러나 이것은 독특한 상황이며 더 넓은 은행 산업에 미치는 영향은 미미할 것이라는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

미국 정부의 대처

 

미국 대통령이 재무부 등이 발표한 대책을 통해 파산한 은행 예금을 전액 보증하겠다는 발표를 하면서, 미국 주식 시장에 대한 관심이 높아졌습니다. 하지만 이에 따른 혼란과 불안감도 함께 느껴졌습니다.

 

1. 대책 발표, 은행 시스템 점검

 

미국 대통령이 발표한 대책은 파산한 은행 예금을 전액 보증하는 것입니다. 이는 2008년 세계 금융위기 이후 오바마 행정부가 도입한 금융 규제를 풀면서 이러한 사태가 발생했다는 비판을 받고 있습니다. 대통령은 이에 대해 은행 시스템을 다시 점검하겠다는 의지도 보였습니다.

 

2. 은행예금 보호정책, 불안감

 

미 정부가 발표한 긴급 대책에도 불구하고, 실리콘밸리 은행 창고에서는 돈을 찾을 수 없다는 불안감이 높아졌습니다. 예금주들은 입사하면서 자신의 예금이 안전한지에 대한 걱정을 하고 있습니다.

 

3. 금리인상 관련 회의, 불확실성

 

미 연방준비제도(Fed)는 다가오는 금리인상 관련 회의를 앞두고, 신중한 결정을 내리는 것으로 알려졌습니다. 연준 책임론인 제롬 파월 의장은 연준 위원들을 긴급 소집해 비공개 회의를 열면서, 이번 사태가 금리인상 관련 회의 결정에 영향을 미칠 것으로 예측됩니다.

 

4. 은행정책 감독, 정부의 신뢰 표명

 

현재 하원 금융위원장인 공화당 의원은 현재 미 금융당국의 보호정책과 금융 시스템이 안전하고 건전하다는 것을 강조했습니다. 또한, 정부 은행정책을 감독하는 상임위원장은 바이든 행정부의 정책에 대해 신뢰를 표명한 것으로 알려졌습니다.